Laboratoires et prestataires : les principaux évènements de l’été
- J&J Consumer France rachète
Biapharm et la pommade Biafine®
(Communiqué J&J Consumer France – 27 août 2004, Le Figaro économie –
28 août 2004, Les Echos, Le Monde – 30 août 2004)
J&J Consumer France,
filiale française de Johnson & Jonson (J&J), a racheté la holding
Biapharm, qui contrôle Medix, société produisant et commercialisant la
pommade Biafine® (voir revue de presse du 16 juin 2004). Outre la célèbre
pommade contre les brûlures, J&J Consumer France, déjà propriétaire
des marques Roc® et Neutrogena®, ajoute à sa gamme de produits de soins
dermatologiques les produits pour bébé Aloplastine® et Effidia® pour la
cicatrisation.
Les termes financiers de la transaction n’ont pas été indiqués. Le Figaro économie et Les
Echos ont noté que l’acquisition doit encore recevoir le feu vert des
autorités de la régulation et devrait être bouclée fin septembre.
- Merck KGaA rachète les activités
génériques scandinaves de Pfizer
(Communiqué Merck KGaA – 26 août 2004, La Tribune, Les Echos – 27 août 2004)
L’allemand Merck KGaA va
racheter NM Pharma, filiale générique de Pfizer en Scandinavie, pour 53,8
millions d’euros. L’opération, qui reste soumise à l’autorisation des autorités
de la concurrence, vise à consolider la position du laboratoire allemand
sur le marché des génériques dans l’Europe du Nord.
NM Pharma, dont le siège social est à Stockholm, a généré des ventes de 39,1
millions d’euros en 2003. Les Echos et La Tribune relèvent
que cette nouvelle acquisition fait de Merck KGaA le n°1 des génériques dans
les pays scandinaves. La cession de NM Pharma par Pfizer intervient quelques
jours après celle de Dorom en Italie (voir ci-dessous).
- UCB réorganise sa recherche
(Communiqué UCB – 26 août 2004)
Le belge UCB Pharma réorganise
sa R&D après le rachat du britannique Celltech en mai dernier (voir
revue de presse du 19 mai 2005). L’objectif est de créer des centres d’excellence,
l’un à Braine-l’Alleud en Belgique et l’autre à Cambridge, au Royaume-Uni,
et de supprimer les duplications d’activité. Cette réorganisation prévoit
ainsi la fermeture du site du groupe à Boston en octobre 2004.
Les centres européens se spécialiseront dans les anticorps et petites molécules
dans les domaines de la pharmacologie du SNC, de l’inflammation et de l’immunologie.
- Nicox conclut un accord avec Pfizer
(Communiqué Nicox – 26 août 2004, Les Echos, La Tribune – 27 août 2004, Le
Figaro – 28 août 2004)
Nicox vient de signer un accord de R&D avec Pfizer sur une sélection de composés donneurs d’oxyde nitrique brevetés par la société française. Selon les termes de l’accord, Nicox accorde à Pfizer, dans un domaine thérapeutique non divulgué, une option de licence mondiale et exclusive sur des produits en phase préliminaire de développement. Dans un premier temps, Nicox recevra un million d’euros et un million supplémentaire dans les six mois à venir. En cas de développement d’un produit commercialisable, ces versements pourront atteindre jusqu’à 35 millions d’euros. Les articles notent le bon accueil que les investisseurs ont réservé à cette nouvelle. L’action Nicox a en effet progressé de 31,52 %, à 3,38 euros le 26 août, effaçant ainsi ses pertes de l’année. Le Figaro économie rappelle toutefois que le titre « reste encore très en deça du niveau atteint
- Teva rachète Dorom à Pfizer
(Les Echos, La Tribune – 18 août 2004)
Teva vient de racheter à Pfizer sa filiale italienne de génériques Dorom. La transaction se chiffre à quelque 69 millions d’euros et permet à l’israélien de devenir le plus important laboratoire de génériques en Italie. Les Echos et La Tribune soulignent à cette occasion que Teva poursuit le renforcement de ses positions, après le rachat en novembre 2003 de l’Américain Sicor et de Bayer Classics en juillet 2002. La Tribune ajoute que Teva « souhaite désormais renforcer son emprise en Espagne et en Europe du Nord ».
- AstraZeneca pourrait être condamné par
Bruxelles
(Les Echos – 10 août 2004)
Selon Les Echos,
la Commission européenne pourrait condamner AstraZeneca pour abus de position
dominante. Le quotidien économique note ainsi que les services du commissaire à la
Concurrence, Mario Monti, estiment que le laboratoire « aurait détourné le
système de dépôt de brevets sur les médicaments, notamment pour prolonger
la protection de son antiulcéreux Losec® » et retarder la mise sur
le marché de ses génériques. L’article précise que le laboratoire « a
renvoyé à ses déclarations de février », où il avait qualifié le dossier
de la Commission de « défaillant ».
Si Les Echos remarquent que « l’idée est de permettre à Mario
Monti de proposer au collège des commissaires une condamnation avant la fin
de son mandat en octobre », ils constatent toutefois que « compte
tenu du caractère relativement inédit de la potentielle condamnation, la
Commission devrait imposer une amende minime ».
- Accord Pierre Fabre et Merck & Co
en oncologie
(Communiqué Pierre Fabre Médicament – 4 août 2004, Le Figaro économie, La
Tribune – 5 août 2004)
Pierre Fabre Médicament et Merck & Co ont conclu un accord de licence et un partenariat de R&D sur un anticorps monoclonal F 50035. Dirigé contre le récepteur du facteur de croissance IGF 1, cet anticorps pourrait contribuer au développement de traitements de cancers tels que cancer du colon, du sein et de la prostate. La molécule identifiée par le Français sera développée et commercialisée par l’Américain, Pierre Fabre conservant des droits exclusifs sur la molécule en France. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été révélés.
- Mylan Laboratories rachète King
Pharmaceuticals pour 4 milliards de $
(Communiqué Mylan Laboratories – 26 juillet 2004, La Tribune, Les Echos –
27 juillet 2004, Le Figaro économie – 28 juillet 2004)
Mylan Laboratories, laboratoire
américain spécialiste des médicaments génériques (n°2 américain de la fabrication
de génériques), va racheter son compatriote King Pharmaceuticals pour 4
milliards de $. (0,9 action Mylan par titre King Pharmaceutical apporté à l’offre
amicale d’échange). Leur rapprochement devrait donner naissance à une société avec
un revenu annuel d’environ 3 milliards de $ et 6 000 employés, dont
1 400 délégués médicaux. Les articles notent que l’opération vise à renforcer
Mylan sur le créneau des produits sous brevet, en particulier en dermatologie
et en neurologie. L’objectif est également de se développer dans le domaine à plus
forte marge des médicaments vendus sur ordonnance. Les Echos relèvent
que ceci permet à Mylan de mettre la main sur trois molécules ayant un
CA de plus de 100 millions de $ dont l’antihypertenseur Altace® et sur
le réseau de VM de King Pharmaceuticals au moment où Mylan va lancer son
propre antihypertenseur (Nebivolol). Les Echos relèvent que, pour
les analystes, Mylan « payait trop cher pour acheter une entreprise
en difficulté suite à une baisse de la demande de certains de ses médicaments ».
Le Figaro économie souligne que la transaction est « la plus
importante du secteur » des génériques à ce jour.
- Bayer et ses plasmas sanguins
(Les Echos – 11 août 2004, Le Figaro économie, Les Echos, La Tribune – 27
juillet 2004)
Les Echos et La Tribune indiquaient, dans leur édition du 27 juillet, que, selon le Financial Times, Bayer vendrait son unité de plasmas sanguins pour 500 millions d’euros à Bain Capital ou à Carlyle. Les Echos rappellent que Bayer a indiqué récemment « vouloir conclure la cession d’ici à la fin de l’année de cette activité ». Dans leur édition du 11 août, Les Echos indiquent que c’est finalement Cerberus, associé à la société Precision Pharma, qui pourrait reprendre l’activité de dérivés sanguins mise en vente par Bayer.
- Création d’Aerovance contre les
maladies respiratoires
(Communiqué Apax
Partners – 23 août 2004, La Tribune – 24 août 2004)
Les fonds conseillés par Apax Partners viennent d’annoncer la création d’Aerovance, nouvelle compagnie indépendante dédiée au développement et à la commercialisation de produits issus des biotechnologies pour le traitement des maladies respiratoires. 32 millions d’euros d’euros ont ainsi été levés pour cette spin off issue de la réorganisation du secteur des médicaments respiratoires de Bayer. La nouvelle société, qui sera détenue à 80 % par des financiers, recevra notamment de Bayer les droits sur deux de ses produits en développement. Il s’agit d’AER-001, antagoniste des récepteurs de l’IL4/13 qui entre en phase II des essais cliniques pour le traitement des cas graves d’asthme, et d’AER-002 (bikunine) protéine recombinante candidate au traitement de la mucoviscidose et de la BPCO pour lequel une IND doit être bientôt déposée. La société sera basée à Berkeley et son CEO sera Wolf-Dieter Busse, précédemment senior VP de la biotechnologie chez Bayer Pharmaceuticals
- BMS : 450 millions de $ pour
régler des litiges en cours
(Communiqués BMS – 4 août 2004 et 30 juillet 2004, Les Echos, La Tribune
– 5 août 2004, La Tribune, Les Echos – 2 août 2004)
BMS paiera une somme de 150 millions au gendarme de la Bourse américaine, la SEC (Securities and Exchange Commission), en échange de l’arrêt des poursuites engagées contre le laboratoire pour manipulation de ses comptes. BMS était accusé d’avoir augmenté artificiellement son CA en gonflant volontairement les achats de ses grossistes en médicaments. Le laboratoire venait également, fin juillet, d’accepter de payer 300 millions de $ pour mettre un terme aux poursuites judiciaires lancées par des actionnaires sur ce sujet et sur ses transactions avec Imclone Systems, en particulier sur Erbitux®. Une provision exceptionnelle de 455 millions de $ a été passée dans ses comptes du 2ème trimestre pour faire face à ces amendes.
- Eli Lilly présentera ses essais
cliniques dans une base de données publiques
(Communiqué Eli Lilly – 3 août 2004, Les Echos – 4 août 2004)
Eli Lilly va mettre à disposition du public l’ensemble des données cliniques relatives à ses médicaments déjà commercialisés. Ces informations seront disponibles via une base de données en libre accès dont l’ouverture est prévue au dernier trimestre 2004. Les Echos remarquent que cette décision intervient alors que le procureur de l’Etat de New York, Eliot Spitzer ait récemment reproché (voir les rdp de juillet) à GSK de ne pas avoir présenté toutes les données sur des essais d’antidépresseurs (reprendre). Le laboratoire avait ensuite décidé de publier l’ensemble des données de ses essais sur son site internet. Les Echos concluent qu’« Eli Lilly lui emboîte donc le pas ».
- Pfizer poursuit des fabricants de
faux Viagra®
(Communiqué Pfizer – 3 août 2004, La Tribune – 4 août 2004)
La Tribune indiquait le 4 août que Pfizer a décidé de poursuivre « des douzaines de pharmaciens accusés de commercialiser via Internet des contrefaçons de Viagra® ». Le groupe a également lancé une campagne de communication et mis en place un site internet (http://www.viagra.com) afin d’informer et de proposer aux consommateurs des conseils pour éviter les sites internet vendant illégalement le médicament ou encore réduire les spams en proposant. La Tribune notait à cette occasion que « tous médicaments confondus, les molécules contrefaites rapportent 32 milliards de $ par an aux trafiquants, selon l’OMS ».
- Début de la cotation de Cimex Pharma
(Les Echos – 5 août 2004, La Tribune – 4 août 2004, Le Figaro économie –
3 août 2004)
Le 3 août 2004 a été le premier jour de cotation du suisse Cimex Pharma sur le second marché de la Bourse de Paris. (voir revues de presse des 17 et 18 juin 2004). Les Echos indiquent que 20 % des titres ont été souscrits avec un cours de référence de 8,30 euros. Au total, les montants mobilisés totalisent 20,5 millions d’euros. Le quotidien rappelle que les actions cédées dans ce cadre ont été souscrites en avril par les dirigeants au prix de 0,65 euro. Le Figaro économie et La Tribune relèvent que la société comptait lever entre 35 et 37 millions d’euros. Toutefois, la demande a atteint 2,3 millions d’actions sur les 3,8 millions de titres offerts. Les articles rappellent que conditions actuelles du marché sont jugées « difficiles ».
- Grey Interactive cherche
partenaire
(Les Echos, La Tribune - 28 juillet 2004 ; Les Echos, La Tribune, –
18 août 2004 ; Le Figaro Economie, 19 août 2004 ; La Tribune 23
août 2004)
Havas, WPP, Providence Equity Partners… nombreux sont les prétendants au rachat de la société américaine de communication : Grey Interactive. Pour le groupe français, qui pointe à la 6ème place mondiale de la publicité, l’opération n’est pas sans risque financier, puisque l’action Havas enregistrerait une forte dilution en raison de l’augmentation de capital qu’elle induirait. Elle donnerait naissance au n°5 mondial, et présenterait, pour le groupe dirigé par Alain de Pouzilhac, l’intérêt de synergies que ne saurait dégager le principal concurrent d’Havas pour ce rachat : le britannique WPP. A moins que les salariés eux-mêmes, séduits par la marge brut de 1,3 milliard de $ dégagée par Grey, ne se décident à débourser le montant auquel est valorisé Grey Interactive : 1,2 milliard de $.
En Bref
- GSK a accepté de verser 2,5 millions de $ afin de mettre fin aux poursuites engagées en juin dernier (voir revues de presse des 3 et 4 juin 2004) par le procureur de l’Etat de New York, Eliot Spitzer. Ce dernier avait alors accusé le laboratoire d’avoir caché des informations sur les effets secondaires de Paxil® (paroxétine) chez les enfants et les adolescents. Les Echos rappellent que GSK avait publié sur son site à la mi-juin l’ensemble des données des essais cliniques de l’antidépresseur. (Les Echos, La Tribune – 27 août 2004, Le Monde – 28 août 2004)
- GSK a obtenu auprès de la cour du district de Wilmington (Delaware) un jugement en sa faveur dans le litige qui l’oppose à Teva Pharmaceuticals sur le brevet couvrant Zofran® (ondansetron). (Communiqué GSK – 23 août 2004, La Tribune – 24 août 2004)
- Novartis a lancé un nouveau programme de rachat d’actions pour trois milliards de francs suisses (1,9 milliard d’euros). Celui-ci ne concernera que les actions nominatives Novartis cotées à la Bourse suisse. Il fait suite à deux précédents programmes similaires lancés en 1999 et en 2001, qui avaient permis le rachat d’actions pour 4 milliards de francs suisses chacun. Les Echos notent que l’objectif est de « continuer à redistribuer aux actionnaires des liquidités devenues superflues ». (Communiqué Novartis – 9 août 2004, La Tribune – 11 août 2004)
- Schering-Plough versera 345,5 millions de $ pour mettre fin à des poursuites judiciaires initiées en 1999 pour fraude à l’assurance maladie aux Etats-Unis. Les Echos rappellent que « le laboratoire était soupçonné d’avoir surfacturé des médicaments au programme d’aide médicale fédérale Medicaid ». (Communiqué Schering-Plough – 30 juillet 2004, Les Echos – 2 août 2004)
- Bayer a dépensé 1,3 milliard d’euros pour l’indemnisation de 2 825 personnes dans le cadre du retrait du marché de son anticholestérol Baycol® (cérivastatine) en août 2001. La Tribune, dans son édition du 11 août, note qu’ « il lui reste 7 906 plaignants qui attendent toujours un dédommagement ».
- Air Liquide Réunion, société du groupe Air Liquide, a reçu des autorités françaises le statut de laboratoire pharmaceutique. L’établissement, qui a ouvert officiellement ses portes fin juin dernier, a également obtenu les AMM d’oxygène médical sous forme liquide et gazeuse. (Communiqué Air Liquide)
- Novartis projette de construire une usine à Singapour pour un montant de 180 millions de $. Sa construction devrait débuter à la fin de l’année pour une entrée en production en 2007. (La Tribune – 18 août 2004)
- OPi, laboratoire lyonnais spécialisé dans la mise au point de traitements pour les maladies rares, va vendre sa filiale Diaclone Research au britannique Tepnel Life Sciences. Cette société située à Besançon et dédiée à la fabrication d’anticorps monoclonaux pour le diagnostic in vitro sera cédée pour 2,37 millions d’euros. De plus, outre l’accord de licence sur la tétrabénazine signé avec Cambridge Laboratories (voir revue de presse du 15 juillet 2004), la société vient également de conclure un accord de recherche avec l’américain Vaccinex qui dispose d’une technologie pour le développement d’anticorps monoclonaux humains destinés au traitement d’affections hématologiques. (Les Echos – 2 et 3 août 2004)
- Innate Pharma, société marseillaise spécialisée dans l’immunothérapie anticancéreuse, a levé 15 millions d’euros lors de son 3ème tour de table. Trois nouveaux investisseurs entrent ainsi dans le capital de la société. Il s’agit du fond de capital risque japonais NIF, du groupe de gestion d’actifs Quilvest et de Novo Nordisk, qui avait déjà conclu un accord de licence avec Innate Pharma en 2003. (Communiqué Innate Pharma – 2 août 2004, Les Echos - 3 août 2004)
- Pharma Cosmetic Group, société ardéchoise spécialiste du conditionnement à façon et de la sous-traitance dans le domaine de la pharmacie, a signé un protocole d’accord avec Novartis Holding pour l’acquisition à compter du 1er octobre de la société suisse Herlingen. Cette dernière assure fabrication et conditionnement de quelque 20 millions d’unités de collyre et de 5 millions d’unités de gels ophtalmologiques par an. Les Echos s’interessent à cette occasion à la stratégie du groupe et de son pdg Bernard Fraisse, aujourd’hui à la tête d’un ensemble d’une vingtaine de filiales et de plus de 2 000 collaborateurs. (Les Echos - 3 août 2004)
- Takeda Pharmaceutical a conclu un accord d’une durée de trois avec l’américain Lexicon Genetics pour la recherche et le développement de nouveaux médicaments antihypertenseurs. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été divulgués. (Communiqué Takeda Pharmaceutical – 28 juillet 2004)
- La CRO Chiltern International a ouvert un nouveau bureau italien à Milan. (Communiqué Chiltern International – 21 juillet 2004)
- Genome Express a signé un accord de partenariat avec l’Institut Pasteur, accord conférant aux équipes de l’institut l’accès à la plate-forme de la société, en particulier dans le domaine de la génomique bactérienne. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été indiqués. (Communiqué Genome Express – 27 juillet 2004)
- Imclone Systems a reçu 5 millions de $ de l’allemand Merck KGaA. Ce versement était prévu dans l’accord de licence sur Erbitux® entre les deux laboratoires et fait suite à l’autorisation de l’anticorps monoclonal dans l’UE. (Communiqué Imclone Systems – 3 août 2004)
- L’allemand Schering AG a annoncé la cession des activités thérapeutiques de sa filiale allemande Jenapharm à une filiale de Dermapharm AG (mibe Vertriebsgesellschaft mbH). La transaction doit être finalisée au 1er octobre prochain. Elle prévoit le transfert de 80 employés de Jenapharm à Dermapharm. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été précisés. (Communiqué Schering AG)
- La Commission européenne a donné son feu vert au projet de fusion entre les laboratoires japonais Yamanouchi Pharmaceutical et Fujisawa Pharmaceutical. Pour Bruxelles, l’opération ne soulève aucun problème de concurrence dans l’UE. (Communiqué Commission européenne – 18 août 2004)
- Cephalon a conclu les opérations de rachat de Cima, qui devient filiale à part entière de l’américain. (Communiqué Cephalon – 12 août 2004)
- Amgen a terminé les opérations nécessaires à l’acquisition de son compatriote Tularik. Les autorisations réglementaires ont été obtenues en juin et les actionnaires de Tularik réunis le 12 août en assemblée générale extraordinaire ont donné leur feu vert au rachat. (Communiqué Amgen – 13 août 2004)
- Sandoz, division génériques de Novartis, a conclu le rachat du génériqueur canadien Sabex Holdings pour 565 millions de $. L’opération avait été annoncée début juin (voir revue de presse du 8 juin 2004). (Communiqué Novartis – 16 août 2004)
